小微企业融资困难分析

【摘要】小微企业是促进国家经济发展的一个重要支撑点，不过因为内外部因素的影响，融资是影响其发展的一个关键要素。通过小微企业内外部两大层面进行分析，了解国内小微企业的融资情况、融资困难的成因等，然后总结出一系列有效应对方案。

【关键词】小微企业 融资问题 融资对策

一、小微企业融资现状分析

（1）融资需求迫切。目前，因为中国的CPI持续提升，国内企业承受的生产、经营成本也在持续增加。很多小微企业的经营管理能力有限、缺乏高新技术，同时原料、能源、劳动力等成本也是居高不下，必然会导致其盈利空间大大缩小。再加上，它们通常没有定价谈判优势，若产品价格没有调整，在生产成本增加的背景下，它们是无法顺利运营和发展的，乃至遭遇到经营难题。

（2）融资途径受限。大部分小微企业缺少固定资产，办公厂房、建设土地往往是租赁的，能够用于抵押的物品、资产较少，同时只有个别信誉高的小微企业可以成功上市、发售债券，所以其融资路径较少，基本上是通过内部融资的方式来实现的，外部融资路径匮乏。根据我国商务部的数据整理得出，国内约有65%的小微企业发展资金是以内部融资为主，约20%的资源是通过银行贷款而获得，约8%是通过民间融资的方式实现，超过75%的小微企业在发展过程中存在资金链紧缺的问题。

（3）融资成本较高。对于小微企业来说，其通过组织融资一般存在的成本较多，例如：抵押物评估费，评估单位根据抵押物评估额来确定费用，通常是收取抵押物评估额的0.1‰-2‰并且，通过担保企业所支付的费用，其占比是1%-3%。根据融360整理的（（2016年中国小微企业普惠指数报告》的数据来看，在国内约有65%的中小型公司贷款项目月利率大于3%，超过85%上的小贷企业、P2P平台的项目月利率大于3%，转化成年利率则大于25%，针对盈利率大于20%的小微公司而言，承担的还贷压力、运营风险较高，不过高盈利行业盈利率和公司运营水平有直接的关系。同时，民间融资的利率是非常高的，乃至远远大于银行同时段的信贷利率的四倍左右。

二、国内小微企业融资难的主要问题分析

（1）小微企业的信息透明度小。在我国大部分小微企业属于家族式管理，管理者和运营者基本上是一个人，公司的运营决策一般是由经营者一人确定的，所以，这一类公司一般没有完善的财务管理体系、公司内部治理框架。并且，它们的会计报告非常注重隐私，往往拒绝对外披露，再由于其没有成熟、健全的财务管理系统、有效的财务内审政策，所以也仅仅是单一地实施i会计核算。对此，针对融资供需两方而言，则处于一个信息明显失衡的背景下，必然会导致此类公司的融资难度大大提升。

（2）信誉意识弱。目前，我国一些小微公司只是关注短期盈利，但是并不重视公司的对外形象与口碑，導致信誉缺失问题不断发展。例如产品质量不合格、没有如期履行还贷义务、商业欺诈、为提高贷款数额而出具虚假的会计报告等相关行为，都亏负银行及其它融资单位对其信任，导致公司形象与口碑受到消极影响，信誉度严重下滑，且造成其出现融资难等一系列问题。

（3）相关的法律体制不完善。若要处理小微企业融资难的现象，我国政府之前推出了不少支持政策，例如：资金支持、税务减免、实现企业信息共享等战略方针，不过这对于小微公司来说，带来的帮助是有限的，不能真正地解决其融资难的难题。并且，大部分对策仅仅是解决表面问题，并未深入性、全面性地推行下去，一些方针也只是限定在某一范围中，不能真正地根据各个区域特性来构建完善、有效、科学的政策与方针。

（4）商业银行经营目标对小微企业融资的消极影响。对于商业银行来说，其属于追求盈利的一个金融单位，其运营宗旨是尽可能地实现盈利最大化。与大部分小微公司进行对比，它们更希望为大中型企业发放贷款，其原因是大中型企业的运营能力强、发展规模大、未来前景好，自然可以与银行进行长期、稳定的合作。不过，对于小微公司来说，它们的融资贷款具有的特点：周期短、数额低、频率高等，所以商业银行必须投入大量的人力、物力等对其实施调研，间接性地增加了贷款成本，再由于这一类公司贷款风险相对高，对此，不管是从盈利角度考虑，或是从安全角度考虑，商业银行都不希望为它们发放贷款，必然会导致小微公司处于融资难的尴尬局面中。

三、小微企业融资难问题的一些解决方案

（1）加强公司内部财务制度建设。首先，国内小微公司需要不断加强财务制度的创建和优化，全面提高会计人员的专业水平，且促使其形成互相监督的观念;其次，提高会计报告的透明度。按照政府的标准规定、统一要求等编制资产债务表、盈利表、现金流量包等会计报告，且由会计师事务所认真、全面地审核后准时对外公布，最终能够使银行或其它金融单位能够更全面、深入地了解公司的总体经营状况，尽量减少自身的融资难度，提高信贷机会。

（2）形成小微企业的信誉意识。针对小微公司信誉意识的构建问题来说，并非是指这一类公司自行履行还贷义务、不减税避税等即可，也体现在日常的经营活动中。在公司的生产运营期间，若要真正地实现其产品质量合格，那么一定要规避因为降低成本而滥用不达标原料的问题出现。并且，加强公司员工的诚信观念，让企业由上至下都处于一个和谐、健康的企业文化环境中，全面增强公司信用。

（3）完善政府单位的相关策略。首先需要提高政府对小微公司的关注度、扶持度，并且确保财力支持度进一步加强，例如在2015年时，我国政府为全面推动小微公司发展，在对其实施减半征税的基础上扩大了减税范围。其次，我国政府也需要加强小微公司资金供应系统创建，由此构建一套适应中国小微公司特征的融资体系，为其发展提供大量的资金扶持。

（4）提高地方银行对小微企业的扶持度。对于国内的商业银行来说，一定要认识到虽然贷款让大中型公司获得更多盈利，不过我国大中型公司的数量是有限的。并且，我国很多大型公司都是通过总行或省行直接与其对接，所以一些下属分支银行若希望提高盈利率，那么一定要关注中小型公司的融资问题。尤其是地方性银行，政府能够通过政策为其提供信贷扶持，从某种层面来看，地方银行能够颁布相应的财政补助或减免优惠政策，真正地帮助小微公司解决融资难的问题，实现其健康稳定发展。并且，商业银行也能够根据小微公司的融资特点创建独立的组织，为它们发放贷款，提高其贷款效率。

四、结束语

终上所述，现今国内大部分小微公司都存在融资难的问题，因为公司信息透明度弱、信誉理念淡化、有关法律政策不完善、银行系统的扶持不足、民间融资市场秩序不规范等因素引起的，所以，我们一定在对相关因素进行认真探讨的条件下，通过科学、合理、有效的方案来应对这一问题。