海外炼化建设项目国内模式投资估算方法研究

海外炼化建设项目“国内模式”投资估算方法研究

摘要：随着全球化进程加快，全球经济一体化更趋紧密，中国投资者也在越来越多的国家投资与开发，海外炼化投资项目发展迅速。前期的投资估算是投资决策的重要环节，是可研报告的核心组成部分。为了保证炼化建设项目的顺利实施，文章提出了利用“中国模式”编制海外投资估算。并以非洲Z项目为例，进行了详细介绍及应用，为海外炼化建设项目投资估算编制提出了一种参考方法。

关键词：海外炼化；国内模式；投资估算；方法；调整

海外炼化项目投资估算是项目方案研究和可行性研究报告的重要组成部分，既是炼化建设项目技术经济评价和投资决策的重要依据，又是项目建设阶段投资控制的目标值，而且直接影响项目的资金筹措方案[1]。因此，在项目建设前期阶段，研究海外炼化投资估算方法，全面、科学、准确合理的确定项目投资，是海外项目决策、筹资以及项目能否顺利推进的关键。

国内投资估算方法成熟，计价体系完整，而且有大量的历史造价资料及数据可以参考。但对于海外项目来说，相关资料往往难以取得。而且不同国家存在不同形式的计价依据和体系[2]，没有统一的标准，以欧美国家常用的“国际模式”直接编制的投资估算文件，虽然更符合海外业主的要求，但有时可能无法满足中国国内投资者海外投资项目的需要，比如：采用中国的施工队伍，中国的标准规范，中国的设备材料出口，国际模式可能无法充分体现这些“中国元素”，另外，对于此类“走出去”项目，国内的造价咨询机构对国内的计价体系、定额标准更加熟悉，使用也更加贴近实际情况，反而对“国际模式”，无论咨询方还是业主方均较难掌控。鉴于此，提出了利用“中国模式”编制海外投资估算的方法体系，即海外投资估算费用划分结构及定义与国内基本相同，但需按照项目所在资源国的法律法规和财税政策，结合项目调研资料，通过增加费用调整项的方式，将投资估算的各项费用调整到项目所在地水平。该投资估算方法体系仅适用于国内投资者海外投资建设，并且较多涉及中国元素（如中国施工队伍、中国标准、中国设备材料等）的建设项目。是对中国造价咨询方法与国际接轨的一种积极尝试。

1海外投资估算的一般方法

假设项目在中国北方某港口城市建设，按我国计价依据计算国内直接工程费用，再考虑项目所在资源国建设与国内建设的差别，统一计算海外调整参数及其他工程费用，将工程费用调整到当地水平。其他费用及相关费用按照国内定义并结合、补充项目所在资源国相关规定计算。最后，汇总计算出项目的建设投资（含中国增值税），可退增值税按国家增值税退（免）税办法计算。

1.1工程费用估算方法

1.1.1国内工程费用估算

国内工程费用是指按国内计价依据计算的直接工程费用。按不含增值税计列，包括设备购置费、主要材料费、安装费和建筑工程费。可行性研究阶段主要采用工程量法和估算指标编制投资估算，预可行性研究阶段可采用规模指数法、指标估算法并结合相关系数法编制投资估算。

1.1.2海外调整项

海外调整项是指直接工程费用在国内与海外的差别部分。需依据项目执行、采购策略及项目调研数据资料等，对国内直接工程费用各项参数进行调整。

1）设备购置费、主要材料费的调整

设备购置费、主要材料费需要根据项目的采购策略分情况调整。中国及第三国采购设备、主材调整，主要调增设备、主材运杂费，需根据项目实际情况和调研数据综合确定，主要包括起运港港杂费、海运费、运保费、目的港清关费、关税、当地增值税、目的港港杂费、目的港至项目所在地内陆运费等。应区分不同规格集装箱和散货船进行询价后加权测算每吨设备、材料的综合运杂费调增，再以吨运杂费用除吨设备、主材综合货值，计算出需调增的设备、主材运杂费费率。需要强调的是，设备材料运输“体积重量”的确定和各类设备材料吨综合货值的确定是关键，需要造价咨询单位积累相应的技术数据库作为测算的技术支撑。

另外，设备材料如有其他技术要求，在确定国内设备出厂价时也应予以考虑，如对备品备件的要求，对制造标准的特殊要求，如与国内常规项目有差异，也应予以考虑。其他还有第三国进口设备有可能有项目所在国进口限制导致的二次转运费用等。

2）安装费调整

主要包括人工费、辅助材料费、机械费及综合取费的调整。通过相似典型工程概预算资料测算人、材、机及综合取费的调增系数，加权计算安装费综合调增系数。

其中人工费主要考虑调增海外工资差、项目所在资源国个人所得税和社会保障类缴费、伙食补贴、安全补贴、通勤费用等。人工费可在安装费中综合调整，也可安装费中不调整人工费，在其他工程费用中单独计算一项海外工资差费用。

辅助材料费主要考虑调增运费及部分当地采购辅材价差，如水、电、气体等。

机械费调增主要考虑加速折旧、经修费、大修费、燃料动力的补差，机上人工价差。如果人力资源计划明确，机上人工价差也可人工费调增中统一考虑。如当地有机械租赁资源，需对比租赁成本与国内转运成本后确定，一般前期阶段，无法充分调研情况下，可按国内转运保守计算。

综合取费主要是施工管理费用，调整一般不单独考虑，涉及的特殊因素在其他相关调整项中计算。

3）建筑工程费调整

在国内综合指标测算的基础上，依据当地地材价格（水泥、砂、石、钢筋、混凝土等）对中国定额（人工费、材料费、机械费及综合取费）价格进行调整、测算，确定调整系数。

建筑工程费的人工、机械、综合取费调整方法同安装费，材料费的调整一般需根据调研的当地地材价格，采用国内类似典型工程概预算资料进行逐项调整测算出分类调增系数，如建筑物类、构筑物基础类、土方道路类等不同的调增系数。

1.1.3其他工程费用估算

其他工程费用包括大型机械进出场及使用费、施工特殊技术措施费、防渗费用、降水费用、工程排污费、备品备件费等。根据项目实际需要工作量，参考国内费用的计算方法并考虑海外因素计算。同时也可补充项目所在资源国特殊需要的、可单独清晰计算的属于工程费用类的费用。

1.2工程建设其他费用估算方法

工程建设其他费用包含内容与国内项目基本相同，但需结合项目实际情况及项目所在资源国的相关规定计算。

1.3预备费估算方法

预备费包含基本预备费和价差预备费[3]。基本预备费按照项目阶段及项目所在地社会环境及国际形势等因素综合确定。价差预备费的计算应考虑汇率变动、当地通货膨胀等因素的影响。

1.4中国增值税估算方法

按国内计价依据及相关计税政策计算中国增值税，其中预计可退税额税按国家增值税退（免）税办法计算。

2海外炼化建设项目投资估算编制实践

结合上述投资估算调整的一般方法，以非洲Z炼油可行性研究项目为例，说明投资估算编制过程及其估算参数的调整方法。

Z项目处于非洲内陆，工业基础薄弱，物资极端匮乏。项目设备材料全部考虑中国或第三国采购，无当地制造的设备。施工人员以中国工人为主，土建部分适当考虑当地劳工。

2.1国内直接工程费用

根据设计确定的工艺技术方案、主要设备选型和相应的工程实物量按不含税价估算。中国采购设备、材料根据设计提供的主要工程量按到港价计算，包含设备材料出厂价和中国境内运杂费。中国境内运杂费，主要包括手续费、包装费、采购保管费用、制造厂至出口港运费、装卸费用等，设备运杂费为设备原价的4.22%，材料运杂费率为材料原价的5.80%。第三国采购的根据询价按FOB价计算。安装费采用指标法估算，建筑工程费按出口港地区土建定额测算综合指标。

2.2海外调整系数

2.2.1设备购置费调整系数

中国采购设备主要是运杂费的调整。包括出口关税、出口港至A国的B港海运费、保险费、港杂费、A国海关相关费用、从A国的B港经C国至项目施工现场的全程路运费、保险费、安保费、海关统计税、装卸费用、其他过境相关费用以及现场仓储费等（进口关税及相关税费按协议条款为免税，不予计列）。经测算，从中国采购设备的运杂费为中国国内到港价的38.09%，第三国采购设备的运杂费为FOB价的20%。

2.2.2主要材料费调整系数

项目主要材料在中国采购，运杂费调整方法与设备相同。经测算，从中国采购主要材料的运杂费为中国国内到港价的56.39%。

表1中国采购设备材料运杂费调整系数计算表

2.2.3安装费调整系数

1）人工费

人工费调整综合出国人员薪酬标准、人力派遣计划、当地劳动政策、当地薪酬标准、工效比等多种因素加权计算工日单价调增系数，再以工日单价调增系数乘总工日得到人工费调增系数。

中国工人的工日单价调整包括境外津贴，安全补贴，现场伙食补贴，所在国要求的社会保险、个人所得税等。当地工人的工日单价根据项目使用工种分别进行询价，综合工效比等因素，加权测算当地用工综合单价，通过测算其与定额工日单价的增加比例，确定工日单价调整系数。中方员工与当地员工的比例根据人力派遣计划及当地劳动政策确定。经测算，项目人工费调增系数为621%（调整不参与取费）。

2）辅助材料费

本项目所需辅助材料在项目所在地和中国采购，综合辅材当地采购到厂价和中国定额的差价、中国采购辅材运杂费调整因素测算，本项目辅助材料费调增系数为47%。

3）机械费

根据调研，当地的施工机械不能满足工程实际需要，需要从中国调遣。定额机械费价差，以定额机械费为基础，考虑加速折旧、运输保险费、装拆费、维修费、机上人工价差等因素测算，调增系数为51%。

4）综合取费

综合取费包括措施费、规费、企业管理费、利润及安全生产费。措施费根据项目实际情况在其他工程费用中单独调整，规费已在人工费中调整，企业管理费、利润及安全生产费属于管理类费用，需要调增内容已在其他费用调整项中包括，取费时不考虑调整。综上，本项目综合取费不调整。

根据国内某炼油工程概算资料测算，人工费、辅助材料费、机械费及综合取费占安装费的比例分别为33%，15%，12%，40%。结合上述调增系数，安装费综合调增系数为218%。

2.2.4建筑工程费的调整

根据测算的中国典型工程（道路铺砌、钢筋混凝土基础）建筑造价指标，依据当地地材价格（水泥、砂、石等）对中国定额价格进行调整。经测算，道路铺砌调增系数为392%，钢筋混凝土基础调增系数为358%。

2.3其他工程费用

根据现场调研，项目所需其他工程费用包括：大型机械进出场及使用费、特殊技术措施费及备品备件费用等。均按项目实际调研、询价数据测算。另外，根据项目特殊要求，需考虑业主自建施工期用氧气站、柴油供电设施费用。

2.4其他费用

其他费用除按国内有关规定分项计算外，计算方法上还需根据项目实际情况逐项考虑以下调整内容：

1）施工队伍调遣费用调整

包括人员调遣费用和机具调遣费用。人员调遣费用按调遣人数乘调遣综合单价确定。调遣人数按照项目施工组织策划的工日数、项目工期、休假周期并结合实际情况确定；调遣综合单价综合考虑国内机票、国际机票、体检费用、签证费用（含工作签费用）、休假工资、路途补贴等。施工机具调遣费用根据项目实际调研情况，考虑主要机具可用于后续项目及机械费已调整加速折旧，按单程调遣考虑，调遣价格按测算运费及相关费计算。

2）联合试运转费用

联合试运转费用，包括试运转所需材料、机械使用费及人员工资等。本项目按建安费的1.5%计算。

3）工程保险费用

包括工程一切险、第三方责任险和施工机具、人员险，按工程费用的0.6%计算。

4）临时设施费调整

需按工程建设内容考虑计算业主生活营地费用。另外，还需考虑施工单位临时设施费用的补差：按施工营地的建设成本扣减已在建安取费中包含的临时设施费。

2.5预备费

本项目基本预备费按工程费用和其他费用之和的10%计算。不考虑价差预备费。

2.6中国增值税估算方法

因中国企业提供境外建筑服务免征增值税，本项目建筑安装工程费增值税为0。设备材料增值税按国内相关规定计算，预计可退税额暂按70%可退，退税率10%估算。

3项目投资估算结果

依据上述估算方法，测算得出本项目建设投资为54亿元，投资估算构成见表2。在税收政策、设计方案等不变的前提下，本项目基础设计概算投资为52.85亿元，达到了项目最初设定的投资目标，合理的控制了投资，后续的工程建设阶段也控制在此投资范围内。证明了上述方法的可靠性。

表2Z项目投资估算表单位：万元

4结语

利用“中国模式”编制海外投资估算，有效的解决了海外炼化项目投资参考资料缺乏的问题，并且可以更好的服务中国投资者。该方法充分利用了国内项目估算已有经验，在提高海外炼化项目投资估算编制效率和准确性的同时，也可以更好的提高投资效益，实现中国投资者对海外投资项目的投资控制目标，降低投资决策的潜在风险。通过总结项目实践经验，以期不断完善海外投资估算编制方法，更好的为海外炼化项目建设服务。