适应经济周期 寻求共赢之路

“竭泽而渔，岂不获得？而明年无鱼。”——《吕氏春秋·义赏》

2015年在风景如画的浙江乌镇举行的第二届世界互联网大会上，“普惠金融”是频繁被提及的一个词汇之一。同年12月31日国务院印发的《推进普惠金融发展规划(2016—2020年)》中对普惠金融的定义做出界定，即指“立足机会平等要求和商业可持续原则，以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当、有效的金融服务”。

如何达到商业的可持续发展？金融应该在其中扮演什么角色？是在企业的经营周期中分一杯羹还是借一把力？而众多金融、类金融品目中，典当又应该如何找准自己的定位？

伴随着房产开发大潮如雨后春笋般涌现的典当公司，在乘着房地产行业的顺风，坐收大建设带来的利润时，忽略了自身的修炼，放松了对于潜在风险的警惕。但当经济形势变幻，粗放经营的弊端初现，经历了风险爆发的惨痛教训后，典当公司纷纷开始重视风险控制。可是近两年来，4万亿的刺激消退，房地产调控的持续，顺风顺水时忽略专业技术、管理运营的后遗症持续发作，中小微企业经历了市场的残酷淘汰。与之相同的，典当公司也不能幸免，坏账、风险资产清收不力、资产固化等等危机将典当公司推到了破产倒闭的边缘。恍然间惊觉，原本不需费心费力的控制风险都可以顺利收回本息，现在即使费尽心力的调研、增加保障措施都不能避免当户因资金链断裂而被迫违约。覆巢之下，焉有完卵？整体经济形势走低，典当行业岂可独善其身。如何在现行政策、经济环境下保存自身，是随波逐流，如水蛭一般吸尽濒死企业的最后一滴血；还是不贪小利，尽早在风险爆发前退出该行业、企业；又或者是因地、因时、因势而发，在稳扎稳打的同时，与同在探寻出路的各方各行携手合，作另辟蹊径？

可能很多典当、贷款公司都有这样的经历。很多曾经为地方经济作出较大贡献，获得地方政策支持的民营企业，在经历过辉煌后，未能及时调整发展方针，在新一轮经济周期中，或是受行业下行影响（如铁矿石、钢铁相关行业），或是因自身扩张过快过为粗放（如实业生产型企业盲目涉足房地产开发、资深房产开发商过度拿地），或是因关联行业不景气，上下游供应、支付受阻（如房产相关的建筑施工企业、建筑材料加工企业），或是因地方经济疲软，政府平台项目回款困难（如回迁房项目拖延支付），种种原因致使大厦倾颓。其过程往往只在朝夕之间，令典当公司难以判定形势，及时抽身，待发现负面问题和下行趋势的时候，已经与企业牵连过深，难以自拔。典当公司被动与企业共同应对供应侧改革的洪流，淘汰过剩落后产能的同时，也是对典当行业的清洗，在浪潮中稳住形式，成为典当公司谋求后续发展的前提。对于上述种种当户风险，应结合各地经济政策实际，及时采取措施，多渠道解决风险隐患。例如：对于因政府支付迟延而资金紧张的客户、获得当地政策鼓励和支持的行/企业，可与相关部门沟通，结合典当公司的政策支持，找寻与政府平台、管理部门双赢的合作途径，解决企业的还款困难和政府的资金难题，以时间换空间，以战略促合作；如果是企业自身定位、发展方向、决策出现偏差，致使企业出现资金问题，则应及时保全典当当物及其它担保物，若企业仍在运转，可以争取调整当物的质、量和保障措施力度，一旦发现企业陷入困境难以为继，应及时采取措施查封其名下资产，避免被其他债务人抢占先机；对于出现行业下行期的企业，不应一刀切，如企业仍有复苏希望，且能保证稳定生产和现金收入，分期小额的回款可能是与企业获得共赢的途径。

综上所举仅是部分案例，实际经营中存在很多影响判断的个别因素，典当公司在结合自身实际、政策支持和人脉资源的同时，充分发挥智慧，找寻逆境中的共赢路径，稳定自身的同时也为地方经济作出贡献，才是长久之计，才符合普惠金融的发展趋势。