物联网大破局

物联网大破局

我国目前存在巨大的动产资产，可产生广阔的市场潜力，其中特别是动产资产占比高的中小企业，利用动产融资的需求十分迫切。而中小企业数量已古到我国总数的99％，所创造的价值占国内生产总值的60％左右，中小企业的发展将关系着整个中国经济的发展。

前瞻产业研究院《2013—2017年中国金融仓储业发展前景预测与投资战略规划分析报告》数据预计，2017年我国中小企业融资需求为19.44万亿元。在大体量动产融资市场需求刺激下，未来物联网动产监管技术与服务系统推广适用空间广阔。

随着新一代信息技术的不断发展和创新突破，物联网动产监管技术与服务有望广泛应用于钢铁、有色金属、稀有金属、橡胶塑料、农产品及纺织品、大宗散货等大宗商品在库、在途、产线的全链域监管，从而开创我国的物联网金融时代。

物联网金融是利用物联网技术，在传统供应链金融的基础上，实现以物理动产为共同载体，驱动价值流在现实社会顺畅、高效流通，形成价值流、信息流和实体流融合驱动的金融系统。物联网金融的出现，将深远地变革银行、证券、保险、租赁、投资等众多金融领域的模式。

物联网作为互联网的延伸，利用通信技术可以将传感器、控制器、机器、人员和物品联在一起，将用户端扩展到任何物品与任何物品之间，进行信息交换和通信，实现了人与物、物与物的相联。而将物联网技术引入动产质押贷款业务，可以产生大量有效、直接的客观物理信息，不但能帮助银行进行更全面的风险识别，也为银行业务中的风险管控提供了有力手段。

此外，客户、监管方等各方参与者也能从时间维度、空间维度、物理状态量维度全面感知和监管质押动产的存续状态和变化。

国务院推出动产和权利担保在全国实行统一登记这一举措，核心目的在于拓展中小微企业融资渠道和规模，降低中小微企业融资成本。随着金融科技的快速发展，一些技术手段成为解决部分环节痛点的利器。其中，基于物联网和区块链技术可以为金融机构动产融资提供有效的解决方案，发展基于物联网的动产融资正当其时。

近日召开的国务院常务会议指出，决定从2021年1月1日起，对动产和权利担保在全国实行统一登记，原来由市场监管总局承担的生产设备、原材料、半成品、产品抵押登记和人民银行承担的应收账款质押登记，以及存款单质押、融资租赁、保理等登记，改由人民银行统一承担，提供基于互联网的7×24小时全天候服务。

国务院常务会议决议提到：此前，我国动产和权利担保登记机构相对分散，一定程度上影响金融机构提供相关担保融资的意愿，不利于民营和中小微企业融资。近几年，部分省市开展了动产和权利担保统一登记试点，便利企业担保融资。试点中，民营和中小微企业新增担保登记业务占比超过95%、融资金额占比超过80%。

可以看出，国务院推出动产和权利担保在全国实行统一登记这一举措，核心目的在于拓展中小微企业融资渠道和规模，降低中小微企业融资成本。在笔者看来，动产和权利担保统一登记制度体现出了国家对于解决中小微企业融资痛点的决心，但政策并不是万能的，最终的落实还需要市场更大范围去积极探索，在这个过程中，随着金融科技的快速发展，一些技术手段成为解决部分环节痛点的利器。其中，基于物联网和区块链技术可以为金融机构动产融资提供有效的解决方案，发展基于物联网的动产融资正当其时。

根据人民银行和银保监会联合发布的《中国小微企业金融服务白皮书》的数据，截至2018年底，我国小微企业法人贷款余额为26万亿元，占全部企业贷款的32.1%，普惠小微贷款余额8万亿元，同比增长18%。

虽然规模已超过26万亿元，但小微企业依然存在巨大的融资缺口。世界银行2018年发布的报告显示，发展中国家中小微企业受信贷约束的数量占中小微企业总量的46%，也就是说有46%的中小微企业无法从金融机构借到钱或借到足够的钱。在中国，世界银行预计中小微企业的融资缺口比重达到43.18%。

对于金融机构来说，房产、土地等不动产是优质的融资标的，不动产抵押融资风险较小。但是对于小微企业来说，其不动产资产普遍不足，而动产是中小企业最主要的资产形态，尤其是生产设备、原材料、半成品、产品这些实物类动产。小微企业要想获得融资，其可抵押物有限，若能够将动产纳入抵押标的范畴，则在很大程度上解决了小微企业融资难的问题。

多年来，为了破解小微企业融资难、融资贵的难题，国家在支持动产抵押融资方面做了大量工作，出台了不少政策。例如，早在十多年前，国家修订了《物权法》，允许应收账款、存货等动产用于担保融资；2018年开始实施的《中小企业促进法》也规定：国家完善担保融资制度，支持金融机构为中小企业提供以应收账款、知识产权、存货、机器设备等为担保品的担保融资；2020年3月10日，国务院常务会议提到“支持企业以应收账款、仓单、存货质押等进行融资”。

不过，虽然一方面小微企业融资缺口很大，融资需求旺盛，另一方面政策支持各类动产融资的形式，但动产融资似乎并未形成规模化发展的态势，动产融资还没有成为小微企业群体一个常态化融资手段。这主要源于动产本身固有的一些特征使当前动产融资业务存在一些难点，这些难点需要综合运用政策、技术、商业模式等多方面手段才能解决。